2021年04月10日 15:10:06
来源:启阳路4号
“顺丰还能涨回来吗”“不能再跌了啊,本金都快赔光了”“要不要都抛出去及时止损啊”……
4月9日,顺丰开盘后一字跌停,股价收跌72.72元。顺丰的股吧里也“炸了窝”,股民们议论纷纷,对持仓的股票忧心忡忡。
而这次跌停的直接原因或许是4月8日晚间顺丰发布的业绩预告:预计2021年第一季度,净利润亏损9亿元至11亿元,而去年同期盈利9.1亿元。
而就在前一天,4月7日,有媒体报道称快递行业的新势力极兔速递完成了18亿美元新一轮融资,投后估值78亿美元。
这也意味着,除了面临和“三通一达”以及京东物流等的竞争外,顺丰又增加了一个实力强劲的竞争对手。
那么,这个此前名不见经传,在2019年底才低调入局国内市场的极兔快递,究竟是何来头?又凭何在短短一年内就搅动了国内巨头林立的快递行业格局呢?
估值78亿美元,极兔速递携资本强势搅局
4月7日,据《晚点 LatePost》报道,印尼快递公司J&T极兔速递完成18亿美元新一轮融资,由红杉资本和高瓴等投资,投后估值78亿美元。
此次融资,是极兔速递成立6年以来第一次接受步步高体系之外的股权投资。业内人士表示,极兔速递已有上市计划,此后可能不会有私募股权融资。
值得一提的是,此前4月1日,彭博社曾报道,极兔速递计划在美国进行规模超过10亿美元的IPO。不过对此传闻,极兔速递未做出回应。
而这次融资后极兔速递的78亿美元的估值,已经高于国内大部分头部快递企业的市值,目前仅次于中通、顺丰和京东物流。
公开资料显示,截至目前,J&T极兔速递在全球拥有近35万名员工,业务已经覆盖中国、印度尼西亚、越南、马来西亚、泰国、菲律宾、柬埔寨及新加坡八个国家,服务全球近20亿人口。
而在资本的加持下,这只从印尼跑进国内市场的“兔子”,势必会成为国内巨头林立的快递行业的搅局者。
创始人出身OPPO印尼创业,获段永平扶持
极兔速递虽然是一家印度尼西亚的快递企业,但是其创始人却来自中国,而其快速发展壮大的背后,也离不开国内资本力量的扶持。
2015年8月,出身OPPO的李杰带领团队在雅加达成立了快递公司J&T Express,目标:覆盖印尼全境,24小时全年无休。
J&T是印尼快递物流行业跑出的一匹黑马,创建初衷本是解决OPPO手机在东南亚地区的运输问题,却借助OPPO遍布印尼的关系网络走上了发展快车道。
自2015年8月成立的短短两年时间,J&T就成为东南亚市场单量第二、印尼快递行业单日票量第一的公司。J&T目前业务覆盖印尼、马来西亚、泰国、新加坡等多个国家,已跃居东南亚第一大电商快递公司。
当J&T在印尼“攻城略地”的前两年,中国快递公司正在扎堆上市:2016年10月20日,圆通速递借壳大杨创世上市;2016年10月27日,中通快递在美国IPO上市;2016年12月30日,申通快递借壳艾迪西上市;2017年1月18日,韵达股份借壳新海股份上市。
据悉,作为出身OPPO的创业者,李杰的极兔速递也获得了步步高集团董事长段永平的扶持,并得到了OV系的许多资源倾斜。
据腾讯《潜望》报道,极兔内部一直视段永平为祖师爷,或者尊称他为“段老师”,内部甚至印发了段永平语录,供员工学习交流。
日单量一年突破2000万,曾因低价倾销被罚
在2019年,极兔速递收购了上海龙邦快递,在中国直接获得快递经营资质和快递网络,低调入局国内市场,
2020年3月,极兔速递开始分批起网,4月份极兔速递表示已经接入拼多多、当当网、苏宁、有赞等十一家电商平台。
公开数据显示,2020年6月、10月以及2021年初,极兔日单量分别达到500万、1000万、2000万的里程碑。
在快递行业,这样的增长速度是“不可思议”的。中通曾耗时两年,完成从1000向2000万日单量的飞跃,并因此成为行业内首家突破2000万日单的快递企业;但从0到2000万日单,极兔前后花了不到一年。
而极兔速递在国内之所谓能有如此快的发展速度,除了OV系及段永平的支持外,还与拼多多的支持分不开。
据媒体报道,目前极兔90%以上的单量来自于拼多多。而在2020年,拼多多全年订单数达383亿笔,日均包裹数超过7000万个。
至于拼多多为何不选择市场上现有的成熟资源,反而要扶持新公司,据称是因为黄峥称段永平为人生导师,而极兔又是段永平大力扶持的。
极兔在巨头林立的国内快递市场能够快速扩张,还因此其采取了低价抢市场的战略,但这一策略也有风险。
去年双11前夕,极兔速递就因价格战被“通达系”快递公司集体封杀。除了被同行“封杀”外,极兔还因为低价倾销收到了监管部门的整改通知。
4月初,义乌邮政管理局人士确认,极兔因“低价倾销”而被整治,主要措施是停运部分分拨中心,已于当日执行。其此前的收费标准远低于成本价格,相较于业内普遍成本价1.4元/单的价格更低,对整个快递市场造成一定的影响。
义乌邮政管理局于4月6日下发的警示函显示,该局已相继四次通知极兔不得用远低于成本的价格进行倾销,但该公司并未按照要求整改。义乌邮政管理局要求其于4月9日前整改完毕,否则将根据《快递条例》第四十一条相关要求,责令公司分拨中心停业整顿。
巨头打起“价格战”,快递行业或面临大洗牌
针对亏损一事,4月9日,顺丰董事长王卫在2020年股东大会上致歉,称在管理上有疏忽,类似的问题不会出现第二次。
事实上,自2月中旬以来,此前被视为绩优股的顺丰就开启了“跌跌不休”的模式,至今两个月不到,顺丰累计跌幅达到38%,股价将及腰斩,市值蒸发近2000亿元。
而顺丰目前的处境,或许只是行业的的一个缩影。快递行业里,境况不好的不只是顺丰。
据格隆汇报道,去年9月至今,圆通累计阴跌逾41%;韵达从去年6月开始跌,至今跌幅超过66%;申通更惨,19年中就开始跌,至今跌超70%;港股中通日子也不好过,2月中旬至今跌近27%。
当然,股价和业绩息息相关,快递企业股价集体下跌的背后,也与其利润下滑有关。而影响其利润的一个关键因素,就是快递巨头们在极兔的冲击以及竞争压力开始打起“价格战”。
据格隆汇报道,2021年1月,顺丰和圆通、申通、韵达的快递业务单票收入分别为17.26元、2.38元、2.51元、2.23元,同比降幅分别达到12.4%、19.3%、23.9%、22%。中通的单票收入也降了20%。
虽然大家都知道“价格战”会增加成本,降低利润,但是在市场占有率的压力下不得不被迫加入“战争”。
如今,极兔获得了新一轮18亿美元的战争,有了更充足的“弹药”来打这一场战争。
有行业内人士指出,随着京东物流、极兔速递等公司的上市,以及快递巨头们进入新一轮的竞争,行业或将迎来一次大洗牌。
参考资料:
《顺丰跌停,一只兔子搅翻了快递江湖?》
https://mp.weixin.qq.com/s/T-FfnvsFVon5GU49bCX_gQ
《巨亏9亿、王卫道歉,顺丰为何“翻车”?》
https://baijiahao.baidu.com/s?id=1696616552687529714&wfr=spider&for=pc
《极兔快跑:段永平扶持的这家快递,如何成为三通一达最大对手?》
https://www.36kr.com/p/1172565643340416
新冠疫情对全球民航业带来了极大的负面影响,去年全球客运量同比下跌了75.6%,航空公司整体亏损高达1185亿美元(约合人民币7752亿元) 。
相对于客运市场,航空货运业却从2020年开始呈现良好的发展态势 ,全年全球航司货运收入达到了1177亿美元,收益水平同比增长30% 。
目前,航空货运的需求是否还持续旺盛?我国的跨境航空货运市场又呈现出怎样的特点呢?
1
跨境航空货运需求持续旺盛
运价维持高位
深圳一家跨境物流企业的业务负责人李聪告诉记者,每年年底都是跨境电商行业的销售旺季,他所在的企业通常在结束一两月份的忙碌后,迎来三月份的一波淡季行情。
但今年,李聪和同事的感受与往年并不相同。因为在3月份,他们公司的业务量非但没有出现回落,环比还上涨了40%,部分航线运价也在持续上涨。
记者走访了几家航空公司,都了解到同样的情况。航司所承运的国际线货物中,防疫物资所占比例同比去年明显下降,跨境电商以及生鲜产品占比最高,总运输量同比2019年也有一定程度的上涨。
目前,国内几家大型航空公司的热门跨境货运航线基本都处于满载状态 ,为了将产品及时送达,货运代理至少需要提前一周预订仓位 。
业内人士告诉记者,目前,跨境航空货运市场供需关系仍较为紧张,受国内外疫情反复影响,国际航空客机腹舱恢复节奏延后,航空货运运力依然紧缺,同时市场对高品质物流需求日益增加,或导致跨境航空货运运价将继续维持高位。
招商证券交运行业首席分析师 苏宝亮 :两个核心因素,第一是中国民航严格执行“五个一”政策,所以国际航线运力目前来看,也就是2019年同期5%的水平,这造成了客机腹舱运力严重不够,造成了国际航线运力紧张;第二点,中国国内的工业生产链,完全支撑着全球的需求,尤其欧洲、北美、东南亚,所以从供给和需求来讲,供给小于需求,只要海外新冠疫情不止,这种高运价的情况可能还要持续,比如说至少持续一年到两年。
2
货运收入逆势增长
成航空公司营收最大亮点
事实上,疫情之后,航空货运市场就一直处于比较火热的状态,在当前的市场环境下,航空公司的货运收入情况究竟怎么样?
奚卫东负责南方航空深圳分公司的国内线货邮业务,最近,他和同事们的工作明显忙了不少。记者见到他的时候,本应该是每天货量最少的时候,但在现场,依然能看到一辆接一辆的送货车。
奚卫东告诉记者,公司国内航线的货物需求其实一直都不少,但曾一度受制于客机腹仓的运能以及客运航班量。2021年春节后,随着国内民航需求的回暖,公司的运力投入也越来越大,国内线的货邮业务预计很快可以恢复到疫情前水平。
国内航线货邮运输量逐渐恢复,国际航线货运需求保持旺盛,促使航空公司的货运收入不断提高。事实上,在2020年,货运收入就成为了各大航企业绩的最大亮点。
公告显示,三大航2020年亏损均超过百亿元,但公司货运业务均逆势增长。 其中,南方航空2020年货邮运输收入为164.9亿元,同比上升71.53%。东方航空货运收入48.95亿元,同比增长27.94%。中国国航2020年实现货邮运输收入85.53亿元,同比增加28.21亿元。
有分析师认为,随着民航客运逐步复苏,航空公司的货运收入占比可能稍有回落,但仍将保持稳定增长。
3
开航线买飞机
航司货运运输能力持续提升
在需求端,航空货运市场保持着高景气,但在运力方面,却似乎依然存在着供应偏紧的问题,航空公司对此是如何看待的?对于持续火爆的国际航空货运市场,它们又有着怎样的布局计划呢?
近日,顺丰航空“深圳-沙巴”国际全货运航线正式开通运行,至此,包括公司在一季度开通的三条国际航线在内,顺丰航空国际通航站点总数增长至24个。
相较于国内航线,国际航线的货运业务收入相对更高一些。以疫情前的数据为例,2019年,中国民航货运收入整体规模为382亿元,其中国内航线收入规模占比约30%,国际航线收入规模占比则达到约70%。
疫情之下,航空公司对于国际货运业务的重视程度不断提高,除了开通新航线,引进全货机也成为航企的共识。
民航局信息显示,今年3月28日至10月30日,我国民航将执行2021年夏秋航季航班计划,在此期间,国际货运航班量每周计划运行5972班,其中全货运3182班、客改货2790班,总量较2020年冬春航季增长32.8%,共通航52个国家、106个境外城市。
业内人士告诉记者,货运运力投入增加的情况下,可能会适当缓解目前航空货运市场的供应紧张问题,但从长期来看,一旦国际客运航班恢复,国内航空公司的货运业务很可能将面临较为激烈的行业竞争 。而在目前,我国民航在国际航空货运市场中的竞争能力依然较弱,在全货机数量规模、机型结构、干线装载率等方面均与国外发达国家水平有较大差距。
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